1 陈薪羽分析权益市场策略。

陈薪羽与赵楠讨论了近期权益市场的动态，特别是关税政策对市场的影响。陈薪羽指出，关税政策导致部分公司一季报压力增大，市场处于政策真空期。他建议关注政策刺激对市场的提振作用，并认为当前市场缺乏基本面支持，可能维持震荡状态。

2 市场考验基金经理选股能力。

陈薪羽和赵楠讨论了市场近期表现，指出经济下行压力下，企业业绩分化明显，考验基金经理的选股能力陈薪羽提到，公募基金在一季度调整了配置，减少了制造业仓位，增加了食品饮料和医药生物板块的配置赵楠认为，新消费如潮玩等与经济周期关系不大，更多是对冲传统消费的疲软他预测，如果经济数据好转，新消费可能会调整。

3 新消费与传统消费的差异。

陈薪羽和赵楠讨论了新消费与传统消费的区别，指出年轻人更倾向于购买潮玩、独特厨具等新型消费品，这些产品在实用功能之外还注重美观设计，因此受到年轻人追捧尽管新消费的体量较小，但其增长迅速，而传统消费品如白酒、汽车等则保持稳定。

4 消费与科技的投资机会。

赵楠分析了消费类基金和科技领域的投资机会，指出消费类基金中传统消费与新消费业绩差异大，科技领域如人形机器人、算力等调整后仍有潜力，强调新生产力替代旧生产力的长期趋势。

5 新技术替代旧技术是必然趋势。

赵伟指出，新技术替代旧技术是必然趋势，机器人ETF资金持续流入，投资策略逢低买入钢铁行业因限产政策预期，供给侧改革逐步推进，价格有望上涨，困境反转机会显现。

6 房地产难以拉动钢铁需求。

陈薪羽指出，房地产存量问题未解决，难以成为钢铁需求的主要驱动力未来钢铁需求更多依赖基建和制造业，尤其是基建，其发展取决于地方财政状况此外，陈薪羽提到新消费领域中的小家电行业有潜力，调研显示部分企业财务表现良好，值得基金经理关注。

7 新消费注重情绪价值。

陈薪羽分析了新消费的特点，指出消费者愿意为情绪价值买单，如演唱会、盲盒等，这些消费是自发的，而非被经济条件所驱动他还建议在长假前配置债券基金，以享受假期收益，并推荐了恒安、恒星等基金。

8 关税影响债券市场行情。

陈薪羽分析了关税对二季度出口数据和经济增速的影响，认为债券市场可能仍有行情他建议消费主题基金可以随时布局，推荐了国联品牌优选基金他还讨论了关税对黄金的影响，指出黄金在不确定性中受到追捧，但定价困难，近期出现回调，市场观点分歧。

9 黄金投资需谨慎。

陈薪羽分析了黄金市场的现状，指出黄金的估值锚点混乱，价格波动风险较大他提醒投资者，黄金本身不创造价值，历史上曾出现大幅波动，因此参与黄金投资时应保持冷静，避免盲目加杠杆他强调，当前黄金市场存在不确定性，投资者应谨慎行事。